美国AI减速论暗战背后，又为中国设下“鸿门宴” 长征娱乐

【文/专栏作者 李煜华】。9月12日，美国人工智能圈突然出现了一幕很少见的场景。Anthropic也很会经营这种“道德上更克制”的公司身份。OpenAI自己也被这套扩张反过来绑住。私人市场还能继续讲未来增长和技术领先，公开市场却会不断追问这些投入什么时候能够形成稳定利润。过去几年在快车道上狂飙厮杀的几家公司，在不到一天里突然齐声发出放慢信号：。到这里，几家的算盘已经逐渐清楚。·萨克斯和风险资本：不能让巨头封死下一轮赌局。他称OpenAI和Anthropic已经构成前沿智能领域的“双寡头”：如果真觉得未发布模型危险，完全可以自己慢下来；真正可疑的是为什么还需要反垄断豁免、统一监管和指定评估机构。·奥尔特曼和OpenAI：军备竞赛之下饮鸩止渴的领跑者。长期从事风险投资的他代表了另一套产业逻辑：市场必须不断出现后来者，风险资本才有新的下注机会。但他的“减速”有很清楚的边界。几家在低监管环境下做大的企业一旦开始制定高门槛安全标准，风险资本最担心的就是今天的领先者把自己的成本结构变成明天的准入考试。为什么偏偏到了现在，几家最怕对手抢跑的公司突然觉得“大家一起慢一点”可以谈了。为了守住领先，下一代模型尚未完成，下一轮数据中心投入往往已经启动。Anthropic已经在推动这种思路进入政策。这样既能给xAI追赶机会，又能维持SpaceX的算力生意，还能让更多资本和资源流向他更庞大的实体产业版图。奥尔特曼的随后跟进，更能说明这场争论已经碰到了资本问题。几家头部实验室刚开始谈安全协调，戴维·萨克斯（David Sacks）第二天就公开回击。戴维·萨克斯。他甚至直接讽刺：“别假装需要暂停反垄断法，好让你们组建卡特尔。几家头部实验室如果共同延长评估和发布周期，领先者少跑几个月，对xAI就是实实在在的追赶窗口。资本市场的反差更加明显。萨克斯今年虽然卸任白宫人工智能与加密事务政策“沙皇”，却继续担任总统科学技术顾问委员会（President’s Council of Advisors on Science and Technology，PCAST）共同负责人。这样既给xAI留下追赶时间，也不妨碍SpaceX继续从算力需求中获利。安全既是它的伦理品牌，也可能成为竞争资产。2026年上半年，公司在华盛顿的游说支出超过2025年全年，并两次向Public First Action提供资金，总额4000万美元。4月，Anthropic与亚马逊扩大合作，承诺未来十年向亚马逊云服务相关技术投入超过1000亿美元，获得最高5吉瓦新算力；5月又拿下SpaceX旗下Colossus One数据中心全部超过300兆瓦的计算容量，折合超过22万张英伟达图形处理器。2025年启动的“星际之门”（Stargate）计划提出四年投资5000亿美元建设人工智能基础设施，到当年下半年，已公布项目规划容量接近7吉瓦。前沿模型一旦必须配备庞大安全团队、接受持续第三方审计并承担高额合规成本，OpenAI和Anthropic这些巨头当然可以消化，初创企业却可能在真正进入前沿竞争以前就被挡在门外。安全门槛一旦成为规则，又会不会顺手把今天的领先优势写进明天的行业秩序。5月，教皇利奥十四世（Pope Leo ⅩⅣ）发布讨论人工智能与人的尊严的通谕《伟大的人类》（Magnifica Humanitas），Anthropic联合创始人克里斯·奥拉（Chris Olah）受邀参加梵蒂冈的正式发布活动并发言，一度引来“Vatican-washing”（借梵蒂冈洗白）的讥讽。但马斯克又不是一个单纯的模型公司老板。这种争夺已经进入选举场。阿莫代伊的方案还要求第三方评估、前沿企业协调安全标准，并希望政府解决这种协调可能遇到的反垄断障碍。因此，马斯克当然希望人工智能继续发展，但绝不愿看到越来越多资本长期押在“下一代基础模型必须更大”这一条路上。为了争夺人工智能云市场，公司单季度资本开支达到285亿美元，自由现金流仍然为负，却继续扩建数据中心。这些业务同样需要高端芯片、电力、工程人才和长期资本。所以马斯克支持的其实不是AI产业降温，而是前沿模型军备竞赛适当降速。一旦Anthropic引以为傲的安全能力未来被政府和行业接受为标准，此前的投入就能靠着“规则裁判”的地位成倍赚回来。OpenAI一旦真正上市，巨额亏损、持续现金消耗和庞大的基础设施承诺都会接受更频繁的公开审视。几家公司都想从越来越昂贵的军备竞赛里喘口气，却没有一家敢率先退出。5月，Anthropic直接拿下Colossus One超过300兆瓦的计算容量，已经成为SpaceX的重要算力客户。与此同时，公司2028年收入预期已经被推到约1900亿至2000亿美元，而今年5月收入年化运行率只有约470亿美元。如此高的估值，需要未来两年继续保持极陡的增长曲线。这场竞赛早已越过OpenAI自己的资产负债表。9月12日，奥尔特曼却突然表示2026年不会上市，并把安全和对齐（alignment）工作列为重要理由。所谓减速，究竟是在给失控风险踩刹车，还是在给越来越沉重的资本开支争取喘息时间。OpenAI真正需要的，是在不丢掉领先位置的情况下给资本回收争取时间。前沿模型晚几个月发布，并不会让算力需求消失，已经部署的Claude、Grok和大量企业应用仍然需要持续推理。一场原本发生在硅谷内部的争论，又为什么迅速牵动华尔街、华盛顿，最后把中国推到了台前。过去几年，OpenAI一直是规模竞赛最积极的推动者。OpenAI不能自己先慢，Anthropic、Google和xAI仍在身后追赶；但几家头部实验室如果一起延长评估周期、推迟下一代模型发布，现有产品就能获得更长的变现时间，更昂贵的下一轮投入也可以向后推迟。乍看之下，这像是一场科技大佬宁愿牺牲利益也要为人类安全着想的集体表态。”。今年8月，英伟达为OpenAI在俄亥俄州的数据中心项目提供最高1050亿美元担保，园区最终规划容量最高8吉瓦，英伟达还是芯片独家供应商。它敢继续投入，很大程度上建立在OpenAI等前沿模型公司长期购买算力的预期上。这条链条越滚越大，大家都知道继续冲越来越贵，却已经没有哪一环敢轻易先停。模型变现速度未必赶得上基础设施扩张，公司今年已经秘密提交上市申请，准备把融资进一步推向公开市场。这也解释了萨克斯为什么反复攻击“监管俘获”（regulatory capture）。公司在可解释性、红队测试（red teaming）、风险评估上大力投入，也因此长期被硅谷加速派嘲讽为“末日主义者”。先是Anthropic首席执行官达里奥·阿莫代伊（Dario Amodei）发表长文，提出给最前沿模型的能力增长“踩一脚刹车”；埃隆·马斯克（Elon Musk）很快在X上表示赞同；OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼（Sam Altman）随后跟进，公开支持“放慢前沿能力推进”（pace the frontier）；Google DeepMind负责人德米斯·哈萨比斯（Demis Hassabis）也支持建立更严格的安全标准。这套说法听起来很体面，可放回OpenAI此前的行动里看，多少有些经不起推敲。延后上市缓解公开市场压力，共同减速则缓解竞争压力。OpenAI 奥尔特曼。Anthropic希望把安全能力变成行业标准，OpenAI需要摆脱越来越昂贵的资本军备竞赛，马斯克既想给xAI争取追赶时间，也能从算力扩张中获利；风险资本则极力防止头部公司借安全规范封死后来者。Anthropic今年6月已经秘密提交美国上市申请，5月刚完成650亿美元融资；到9月，市场讨论的上市估值已经达到约2万亿美元，英伟达甚至被曝考虑以最高100亿美元成为基石投资者。·阿莫代伊和Anthropic：想当规则裁判的安全“卫道士”。前沿模型竞赛越激烈，少数实验室吸收的资源越多，其他需要AI的实体产业就越要为这些生产要素支付更高价格。得到萨克斯支持的Innovation Council Action准备在2026年中期选举投入超过1亿美元；由格雷格·布罗克曼（Greg Brockman）、安德烈森-霍罗威茨（Andreessen Horowitz）和乔·朗斯代尔（Joe Lonsdale）等支持的“引领未来”（Leading the Future）也投入巨额资金，重点反对州级监管碎片化。今年3月，公司邀请15名不同教派的基督教领袖闭门讨论Claude面对死亡、悲痛、自杀乃至自身被关闭时应作出怎样的伦理判断，随后启动面向宗教、哲学和不同文化传统的长期对话项目。几个月前，他还在公开攻击Anthropic；不过这个表态放到他的产业位置里其实很好理解。再往深看，他的利益还不止于此。·马斯克和xAI：追赶者、供应商和实业老板的多重算盘。奥尔特曼口中的“安全”，实际一直相当有弹性。最先掀桌的是阿莫代伊，这并不意外。集体刹车幕后，已经是一场赤裸的产业权力争夺。它承受不起AI需求整体降温，更希望压低那种迫使实验室频繁押注下一代模型、不断追加训练资本的前沿竞赛。Anthropic从2021年成立起，就一直拿安全和可控性来“自命不凡”。这也解释了Anthropic真正希望减掉什么。能力发布周期稍微拉长，Claude现有产品就能获得更长的变现时间，巨额算力也可以更多用于企业服务和推理业务。OpenAI越来越像整个AI基础设施金融链的需求锚：它继续高速扩张，数据中心开发商才更容易融资，云服务商和芯片厂商也才敢按照长期高需求继续投入。这也让奥尔特曼支持“pace the frontier”显得耐人寻味。马斯克真正有利的状态，是最烧钱、最容易迅速拉开差距的前沿竞赛稍微慢一点，但整个AI市场继续扩张。xAI进入前沿模型竞争更晚，在企业客户、开发者生态和模型影响力上都还处在追赶阶段。但要知道，几家公司过去从来谈不上“共同进退”。Oracle就是最典型的例子。这意味着他同时站在AI基础设施供给的一端。阿莫代伊当年从OpenAI出走创办Anthropic，此后双方一路你争我夺、隔空互呛；马斯克与奥尔特曼更是从并肩创办OpenAI，一路闹到反目成仇、对簿公堂。一言以蔽之，Anthropic经营的不只是Claude，还有一种“我们比同行更有原则、更负责任”的道德形象。这就是一个典型的囚徒困境（prisoner's dilemma）。马斯克的支持多少有些戏剧性。更能强化这种形象的是，公司今年还因坚持限制Claude用于美国国内大规模监控和完全自主武器，与战争部谈判破裂并诉诸法院。一、几家AI巨头轮番表态，同心同德还是各有算计。马斯克。他比纯模型公司更有理由希望AI从无限扩张的训练竞赛，逐渐向能够嵌入实体产业的应用转移。不妨顺着各自的利益链条往下看：这场“集体踩刹车”背后，各家葫芦里到底卖的什么药。和主要依靠前沿模型估值的OpenAI、Anthropic不同，他背后还有Tesla、SpaceX以及机器人、卫星通信等庞大的实体产业。对它最不利的局面，是OpenAI和Anthropic继续保持高频迭代，把差距越拉越大。更难回避的压力来自资本市场。几个月前，Anthropic因坚持限制Claude用于大规模国内监控和完全自主武器，同战争部发生激烈冲突；OpenAI却很快推进与战争部的机密网络合作，在保留部分限制的同时继续进入军方市场。Anthropic创始人 阿莫代伊。